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　　党的二十届三中全会要求，建立健全权责了了、财力融合、区域平衡的中央和所在财政关系。新一轮财税校阅如安在国内合股大商场框架下充分转机所在积极性，既能拓展税源、增多所在自主财力，又能瞩目所在保护主义繁殖诸侯经济，是分级财政体制需要探索处置的新命题。

　　一、分税制后所在财政两个依存度渐渐晋升

　　1994年的分税制校阅，使中央财政收入从不及30%渐渐晋升到50%以上，透彻扭转了中央财政功能弱化、调控才智不及的阵势。但分税制也带来了分级财政间的垂直性失衡，发达为所在财政自主财力与开销职责不匹配，对上司财政升沉支付、政府基金和非税收入依存度晋升，产生财政赤字并积蓄成或显或隐的所在债务。

　　一是对上司升沉支付举座依存度逐年晋升。分税制实施之初，中央对所在税收返还权重较大，但跟着地区间财力差距的扩大，升沉支付权重渐渐晋升，中央财政将其80%的财力用于升沉支付，其中一般性升沉支付达到85%，所在财政对上司升沉支付的依存度也从36.2%（1995）晋升到46.7%（2023）。疫情后期的2022年，寰宇所在财政自给率不及50%的省区有21个，财政自给才智最强的上海也惟有99.5%。

　　二是对政府基金收入依存度逐年晋升。2002年，两个所得税改为中央所在60/40分享税，跟着房地产商场的兴起，所在财政对地皮出让金为主的政府性基金收入依存度跳高，因为地皮财政的加入，寰宇财政“四本账”总收入占GDP比重在2007年跳高8个百分点，2021年寰宇地皮出让金收入高达8.7万亿元，相当于同时所在财政预算收入的78.3%，高出100%的城市有12个，蚁集在新一线和省会城市。

　　但跟着房地产商场转向和地皮财政的式微，所在财政两个晋升的趋势频年出现分化，一是升沉支付依存度仍居高不下，2023年升沉支付总和高达10.3万亿，并有隐蔽面扩大、依赖性晋升的趋势，升沉支付的激励功能减轻，平衡功能增强。二是对政府基金收入依存度裁汰，地皮出让金惟有所在预算收入的21.6%（2023），但非税收入占比晋升。

　　2023年税务口径的税费总收入31.7万亿，费的占比接近一半，其中社保费26.8%，其他非税收入8.2%。除了规费，一些所在财政罚没款收入依存度晋升，2018~2022年，寰宇有13个省市财政罚充公入占比高出5%，主要在中西部和东北地区。

　　为弥补所在斥地资金缺口，我国从2009年起允许中央财政受托代发所在政府债券，2011年允许所在财政担保刊行城投债，2014年起允许所在财政受控刊行所在债。房地产商场的周期性放诞，既刺激了城建投资，也积蓄了所在债务范围，2023年底寰宇70.77万亿积蓄债务余额中，所在政府债务占61.4%。地皮财政的式微，可能会激勉一些所在的结构性债务风险。

　　我国的所在债务风险与房地产商场荣枯不无关系，地皮财政依存度高的所在，所在债务率相对要高，城投公司接盘多的所在，隐形债或影子债务风险也高，关系联的居民资金杠杆率（居民贷款余额/入款余额）和居民部门杠杆率（房贷余额/GDP）均高，当今有很多新一线城市居民杠杆“两率”已高达120%。房地产商场需求转弱，高杠杆率就可能成为所在债风险的渊薮。

　　固然，政府宏不雅债务率有所晋升是全球性趋势，与全球平均79.6%和发达经济体平均109.2%（好意思国136.2%，2022）的债务率比较，我国尚属于中低水平，举座风险可控，但结构性风险仍需暖热。

　　需要暖热的还有，分享税所在分红比例太高，也可能成为所在激励性财政用具。如升值税成为普随处方替代商业税的主体税源后，50%的分红比例足以使其成为所在财政的依靠，以致于实践升值税期末留抵退税计策后，前线法征收后方法抵扣或退税的原则和可能存在的税收套利空间，会使一些所在独特是婉曲头部企业的下层财政出现升值税当期收入不及以退税的红字无言，让其在惊叹合股商场和确保财政运转之间弃取两难。

　　二、财产税能否成为所在财政主体税源

　　按分税制的初志，所在财政的主体税源是商业税、个东说念主所得税和所在企业所得税，这些税种与所在经济发展密切关联，既利于转机所在积极性，也在竞争中形成了区域经济差距和所在财政自主财力的互异。

　　为此，2002年起两个所得税划为分享税，所在分享40%，一些原先靠自主财力和分红收入就能自给的东部省市，也转为通过升沉支付用具弥补。而后燃油税校阅，所在公路交通养路费纳入消耗税上划，新开征的车辆购置税也列入中央税。全面营改增后，商业税又被兼并，升值税、所得税等分享税成为所在财政主体税源，而财产行动税一直是所在自主财力，但范围上不及以成为主体。

　　我国2021—2022年的平均税收收入结构是，辗转税占44.9%，所得税占34.0%，财产行动税占21.1%。而中央所在财政开销占比是二八结构。在同时所在财政预算收入份额中，财产行动税占32.4%，但与同时所在财政预算开销数比，只可隐蔽16.3%。在现行财产行动税中，财产税部分占3/4，但收入范围最大的单个税种，只占总税收的3.9%，即使将耕地占用税、地皮使用税、地皮升值税、契税和房产税同一为一个税种，份额也惟有11.6%，只可隐蔽同时所在财政预算开销的9.0%。因此，从财政保障才智看，财产税尚不及以成为主体税源。

　　但我国的财产税收入份额在国外上已不算低。OECD国度这一份额的平均水平在5.4%—5.7%之间（2022），其中好意思国（10.3%）、英国（11.3%）、澳大利亚（10.9%）较高，这种份额结构或与西洋国度辗转税税种选拔互异相关，即升值税为主体的欧洲国度，财产税份额就低。我国亦以辗转税为主体，税收口径、总税费口径的财产税份额隔离是15.8%和7.6%（2023），高于OECD国度平均水平，讲解欧洲国度也不会以财产税为主体。

　　财产税是好意思国所在财政的进击税源，主要有州财政的遗产税和市县财政的房地产税。但好意思国的遗产税范围很小，2022财年惟有24亿好意思元，不到总税收的千分之一，频年来还跟着免税额的晋升而更趋式微。好意思国的房地产税确是县市和社区财政的主体税源，但收入范围并不大，份额占比高有好意思国辗转税占比低（15.7%）的成分，好意思国的县市政府职能单一，财政范围很小，收支不可平衡时关闭一段时期也不紧要。房地产税的自主性、收支关联性很强，财政可主管性不高。高等社区与庸碌社区之间因为地段、学区、环境和配套设施的差距，税负率收支很大，但房产税收入属地使用，社区财政之间不可调剂，居民解放迁移，不错用脚投票选拔新住所。实缴房地产税的一部分也可在个东说念主所得税前扣除，税收实质份额、居民有用税负率并不高。因此，中好意思国情不同，以好意思国房地产税是社区财政主体税源为参照不具可比性。

　　从税种属性看，财产税税源自由，纳税对象可流动性小，与国内合股大商场并行不悖。从收入属性看，也适互助为所在税，分税制运转等于这么缱绻包摄的。不同的是，我国财产税对有收入流量或增量的来去性、计议性财产征收，主要由来去者或计议企业包袱。这种财产税也具有征成绩本低、工夫操作方便、便于税负转嫁等上风。

　　现行财产税税种已不少，且遍布资源成立和坐褥运动各方法，与经济环境独特是房地产商场关联性很强。因此，在自由宏不雅税负前提下，所在财政要拓展税源、增多自主财力，靠增多财产税税种的神情尚不可行。而拓展纳税对象，国外上有两条道路可鉴戒，一是开征遗产和赠与税，二是校阅房地产税，两者均以存量财产（富）为税基。

　　仅仅在成本、东说念主才与经济全球化的今天，国外上开征遗产税的经济体，如挪威、韩国和好意思国，大多已改弦易辙，取消税种或晋升免税额，以幸免成本和东说念主才的跨境出走，遗产税的财政功能聊胜于无。

　　而选拔对存量房地产纳税，不仅当今房地产商场环境不具备，也有悖税收伦理和公说念成果。

　　一是现存正当存量房地产均为税后财产，按照房地产456阵势的说法，存量房产价值中有50%是财政孝顺，再重迭纳税有悖伦理。

　　二是仅对有双证的存量房产选拔性纳税有悖公说念，让接盘侠的居民连络新税负，反而会逆向激励炒房。

　　三是房地产商场过程多轮放诞，现存居民房产购置成本互异很大，靠近数以亿计的纳税主体，对无现款流的存量财产评估式纳税，征成绩本高，工夫难度大，税成绩果低。

　　因此，无论从税收伦理、收入范围仍是从国外税收环境看，财产税王人不会是一个当代化国度的主体税种，也不及以成为有为政府的所在主体税源。党的二十届三中全会要求完善（现行）房地产税收轨制，等于一种感性衡量。

　　三、国内合股大商场下的分级财政税源选拔

　　一个国度的主体税源选拔是跟着经济发展和娴雅跨越而优化的。财产税是农业娴雅期间的主体税源，工业娴雅期间，以升值税为中枢的辗转税成为主体，到了后工业化期间，所得税又走上前台。当今世界上大浩繁发达国度均选拔以企业所得税、个东说念主所得税和社会保障税为中枢的成功税主体，党的十八届三中全会也提倡要渐渐晋升成功税比重，以期早日竣事成功税主体方针。

　　按纳税对象分类，财产税以钞票存量为税基，辗转税以现款流量为税基，成功税以价值增量为税基。排斥重迭纳税、转向成功税主体，应成为经济高质地发展导向下的税制优化方针。

　　但我国现阶段要成功以所得税为主体税源也不试验，一是我国尚处在经济高质地发展初期，增量税基不及。二是数字经济要求下，跨国公司以税基侵蚀和利润升沉为用具的避税行为更趋活跃，以所得税降率为中枢的国外减税竞争仍然热烈，晋升税率不利于诱惑国外成本和东说念主才，还可能变成税源泉失。

　　本文觉得，现阶段我国分级财政的主体税源选拔，仍应在自由宏不雅税负基础上结构性巩固与整合，保执升值税和所得税“双主体”结构，并不息动作分级财政分享税源，再通过增量结构调节，渐进性竣事成功税主体方针。

　　在国内合股大商场下，升值税、企业所得税对经济运行镶嵌度深，最合适动作中央税。个东说念主所得税、财产税，可按收入开头和属地原则包摄为所在税。动作特殊颐养选拔性征收的消耗税，淌若后移到消耗末端方法征收，亦然所在财政的合适税源。但我国现行消耗税税源主要在卷烟、燃油和酒类消耗品，区域分散极不平衡，一下子从中央税转为所在税跨度太大。因此，研究到现阶段所在财政对中央升沉支付依存度较高的试验，宜将升值税、消耗税、企业所得税、个东说念主所得税均动作分享税，成为分级财政的共同主体税源，各税种分享比例可字据其价值孝顺结构隔离合股敬佩，收不抵支的所在再以升沉支付用具平衡。

　　升沉支付是分级财政体制的编削用具，还应更好地表现平衡作用。全球实行分级财政体制的120多个国度，所在财政对升沉支付平均依存度为51.5%（2020），其中单一制国度高于53%，联邦制国度低于45%，我国事46.7%（2022年），仍属于偏低水平。如以分享税为主体，税收分红与升沉支权重需要在激励性和平衡性之间再行衡量。

　　财产税动作所在财政的进击税源，亦然所在税体系的主要组成部分。但在单一制国度、有为政府架构下，其收入范围尚不及以使其成为所在主体税源。因此，财产税校阅不错兼并税种、拓新汰旧、保执范围自由为主，如新址地产税可与现行房地产税收五大税种的去留系统性研究，而不是税种越多越好。

　　城市惊叹斥地税、解说费附加、所在解说费等附加性税费，党的二十届三中全会已有部署，即可同一为所在附加税，并授权所在在一定幅度内敬佩具体适用税率。

　　不错拓展为所在新税源的选拔还有费改税。我国众人财政有四本账，其中很进击的一个开头口舌税收入，涵盖社保规费、行政治业性收费、罚充公入、奉求第三方收取的就业性收费、国有成本占用性收费和国有成本计议使用费等六种类型，且收入范围不小。2023年税务口径的征费范围即达15.8万亿元，不含地皮出让金，社会保障费有8.2万亿元，其他非税收入不下2万亿元。党的二十届三中全会要求步调非税收入经管，费改税等于一种步调竣事，既不增多税费总体包袱，又晋升了财政收入质地，仍是拓展所在税源的一种探索。

　　如社会保障税在发达国度是很熟悉的税种，我国建立社会保障轨制也已逾30年，新一轮税制校阅，实施社保费改税应该是水到渠成的事。难点是，社保税是收支关联度最密切的税种，纳税主动性、透明度要求很高，而我国社保费因为历史留传成分，收入弹性小、开销刚性强、财政可主管性低。征收上，也因为纳税主体小散繁多，王法成本较高。但问题的要津，还在于社会保障税多缴多得、长缴多得的一致性原则能否有用贯彻，淌若收支关联性更密切，缴税与回馈机制更透明，纳税东说念主有一个敬佩性预期，则缴税就能成为纳税东说念主的自愿行动，届时，所在财政会乐享其成，成功税比重也当然晋升。

　　（作家严才明为上海财经大学众人计策与治理接洽院接洽员，经济学博士）

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职责裁剪：何松琳